Cómo crear un plan de trading con reglas claras

Un plan de trading es un documento escrito antes de operar, donde defines las reglas que seguirás en cada decisión. Incluye cuánto estás dispuesto a perder, cómo calculas el tamaño, dónde entras y dónde sales, y cuándo decides no operar. La idea es que la decisión se tome una vez, con calma, y no cada vez que el precio se mueve.

Un plan no asegura resultados. Lo que hace es reducir las decisiones improvisadas, y para eso requiere disciplina y revisión.

Qué debe incluir

Un plan útil se puede escribir en una o dos páginas. Estas son las secciones que más importan:

Las dos primeras filas son las más importantes. Sin ellas, cualquier otra regla se puede romper sin que lo notes.

Reglas de riesgo primero

La SEC recomienda, en su guía sobre day trading, arriesgar solo dinero que puedas permitirte perder. Nunca debe usarse el dinero de gastos diarios, de jubilación, de una segunda hipoteca o de un préstamo estudiantil. Ese criterio se escribe en el plan como primera regla, antes que cualquier técnica.

Después define el monto máximo por operación y el máximo por período, por ejemplo por mes. Si ese límite se alcanza, el plan dice que dejas de operar hasta la siguiente revisión. Escribirlo así evita que una mala racha se convierta en una decisión de recuperar lo perdido.

Reglas de entrada y salida

Las reglas de entrada dicen qué condiciones deben cumplirse. El plan no debe ser vago: “cuando el precio parezca subir” no es una regla. Una regla es algo que puedes verificar sin interpretar en el momento.

Las reglas de salida incluyen el stop y el objetivo de ganancia. La guía de stop loss explica que una orden de este tipo no siempre se ejecuta al precio indicado, así que el plan debe contemplar ese caso. El stop debe estar definido antes de entrar, nunca después.

Cuándo no operar

Es una sección fácil de olvidar. Un plan debe decir en qué condiciones no operas: después de una pérdida grande, cuando estás cansado, en días de noticias importantes que no entiendes, o cuando la operación no cumple tus reglas de entrada.

La CNMV recomienda evitar un exceso de operaciones en un intento de “ganar al mercado”. Escribir cuándo no operar hace visible ese impulso antes de que actúe.

Cómo protege de los sesgos

La CNMV describe varios sesgos que afectan a los inversores. Tres se relacionan directamente con el plan:

• Exceso de confianza. Sobreestimar tus conocimientos hace que subestimes la probabilidad de fracaso. Un plan con reglas escritas obliga a comparar la intuición con lo que dice el documento.
• Ilusión de control. Creer que puedes influir en un mercado sobre el que no tienes control lleva a asumir más riesgo del adecuado. El plan define cuánto riesgo asumes, sin importar lo que creas saber.
• Aversión a las pérdidas. Sentir más el dolor de perder que el gusto de ganar lo mismo puede llevar a mantener operaciones perdedoras. Un stop escrito de antemano ayuda a no tomar esa decisión en el momento.

La CNMV también recomienda conocerte como inversor: reflexionar sobre si el riesgo que asumes es compatible con tu situación financiera y tu disposición a aceptar pérdidas. Ese análisis va al inicio del plan.

Evita las ofertas que sustituyen el plan

Un plan pierde valor si lo cambias según lo que te recomienda alguien más. La CNMV advierte sobre las cuentas de trading financiadas: servicios que cobran un curso previo, a veces de varios miles de euros, y ofrecen operar con dinero de la propia página. Según la CNMV, existe riesgo de fraude en esos cursos, y su contratación queda fuera de su supervisión.

La SEC recomienda averiguar si quien da seminarios, clases o recomendaciones gana algo si tú operas, y preguntarle si le pagaron por recomendar. Si la respuesta no es clara, no incorpores esa recomendación al plan.

Cómo probarlo antes de arriesgar dinero

Probar el plan antes de usar dinero real es un consejo general. Puedes llevar un registro de operaciones simuladas o usar una cuenta de demostración, si el intermediario la ofrece, para ver si tus reglas son claras y si las sigues.

Esa prueba no asegura resultados con dinero real, porque las emociones cambian cuando el dinero es tuyo. Aun así, sirve para detectar reglas ambiguas y para practicar la disciplina.

Cómo se pierde dinero aunque tengas un plan

• No seguir las reglas. Un plan que se rompe cuando hay una oportunidad atractiva deja de ser un plan.
• Reglas mal diseñadas. Un stop demasiado cerca se activa con cualquier ruido, y uno demasiado lejos permite pérdidas grandes.
• Costos que no contaste. Comisiones y spreads reducen cada resultado, y un plan que los ignora sobrestima su rentabilidad.
• Mercados que cambian. Una regla que funcionaba puede dejar de funcionar. Sin revisión periódica, el plan queda desactualizado.
• Apalancamiento sin límite. Si el plan no define cuánto margen usas, una operación pequeña puede convertirse en una pérdida grande.

Cómo revisarlo

Revisa el plan cada cierto tiempo, no después de cada operación. Mira cuántas veces lo seguiste, qué reglas se rompieron y por qué. Si cambias una regla, anota el motivo y no lo hagas en medio de una operación.

La guía de diario de trading explica cómo registrar cada operación para hacer esa revisión. Y la de psicología del trading profundiza en los sesgos que pueden hacer que rompas tus propias reglas.

Más a fondo

Un plan puede tener reglas cuantitativas, como un porcentaje máximo de pérdida por operación, y reglas cualitativas, como no operar tras una noticia que no entiendes. Las cuantitativas son más fáciles de verificar. Las cualitativas exigen describirlas con precisión para que puedas comprobar si se cumplieron.

Otra forma de medir el plan es separar la calidad de la decisión del resultado. Una operación puede perder dinero y aun así haber seguido el plan correctamente. Si evalúas solo el resultado, es fácil cambiar reglas que estaban bien diseñadas.

En Bolivia y Ecuador, el plan también debe incluir qué intermediario usas y quién lo supervisa. Si el intermediario está fuera de tu país, una pérdida o un retiro bloqueado puede ser muy difícil de reclamar, y eso también es un riesgo que el plan debe contemplar. Para decidir sobre tu situación, consulta a un profesional.