Pólizas de acumulación en Ecuador: cómo funcionan

Una póliza de acumulación es una forma de ahorro en la que dejas tu dinero en un banco o una cooperativa durante un plazo fijo, y la entidad te paga un interés. Aunque se llame póliza, no es un seguro: es un producto financiero parecido a un depósito a plazo fijo. En el lenguaje diario de Ecuador, incluso la prensa usa los dos nombres para lo mismo.

Cómo funciona, en pocas palabras

Tú entregas un monto, eliges un plazo y la entidad te fija una tasa de interés anual. Al final del plazo recuperas tu capital y el interés que se generó. Los plazos pueden empezar en un mes.

Dependiendo de la entidad, el interés se paga al vencimiento del plazo o de forma mensual. Si cobras cada mes, ese dinero no crece dentro de la póliza, así que el resultado final es algo menor.

La tasa anual suele ser más alta cuando el plazo es más largo. Según el Banco Central del Ecuador, en marzo de 2026 la tasa promedio para depósitos a plazo fijo era de 5,54 % anual; para plazos de más de 180 días, 5,56 %; y para más de un año, 6,80 %. Son cifras de ese mes, citadas por Primicias.

Las cifras más recientes del Banco Central

El informe de tasas del Banco Central del Ecuador de septiembre de 2026 muestra un promedio de 4,99 % anual para los depósitos a plazo. Ese número es un promedio ponderado por monto de las tasas que reportan las entidades del sistema financiero, así que no es la oferta de un banco concreto.

Por plazo, la misma publicación indica que el rango va desde 4,03 % para plazos de 30 a 60 días hasta 6,26 % para plazos de 361 días o más. Estas tasas cambian cada mes. Para calcular lo que te daría una póliza concreta, usa la calculadora de plazo fijo.

Ten en cuenta que las cifras de marzo y de septiembre de 2026 son de meses distintos. No las mezcles en una misma comparación.

Un ejemplo con números

Supón que abres una póliza de US$ 1.000 a 6 meses con una tasa de 5 % anual. El interés aproximado sería de US$ 1.000 × 5 % × 6/12, es decir, US$ 25. Al vencimiento recibirías US$ 1.025 en total, sin contar retenciones.

Este caso es un ejemplo con cifras redondas e inventadas. No corresponde a ninguna entidad real.

El seguro de COSEDE

Los depósitos en bancos y cooperativas están cubiertos por la Corporación del Seguro de Depósitos (COSEDE), según indica Primicias. Esa cobertura no tiene costo adicional para el cliente.

El monto cubierto depende del tipo de entidad. Según Primicias en marzo de 2026, para la banca la cobertura es de hasta US$ 32.000. Para las cooperativas, va de US$ 1.000 hasta US$ 32.000 según el segmento. La guía sobre el seguro de depósitos de COSEDE explica el detalle y dónde consultar el monto vigente.

Si tienes más dinero que el monto cubierto en una misma entidad, el excedente no tiene esa protección.

Por qué las cooperativas suelen pagar más

Primicias recoge la opinión del economista Ángel Maridueña, según la cual las cooperativas suelen pagar tasas más altas para atraer ahorristas. Su explicación es que las cooperativas dependen sobre todo de captar depósitos de ahorristas locales para dar préstamos, mientras que los bancos tienen más fuentes de financiamiento en el exterior.

El mismo economista señala que, desde 2025, la banca paga tasas algo menores que las cooperativas. Esa es una opinión de prensa, no una norma.

Una tasa más alta puede venir con más riesgo. La entidad que paga más necesita sostenerse con sus propios préstamos, y si tiene problemas, tu dinero depende del seguro y del monto que cubre. Antes de elegir por tasa, revisa el tipo de entidad, su tamaño y el monto cubierto.

La retención de impuesto

Desde el 1 de marzo de 2026, el Servicio de Rentas Internas subió del 2 % al 3 % la retención sobre los intereses de pólizas y depósitos a plazo de menos de seis meses, según Primicias. La retención la hace el banco o la cooperativa, y se calcula sobre el rendimiento, no sobre el capital.

El abogado tributario Javier Bustos, citado por Primicias, explica que la ley exonera las pólizas a 180 días o más. Antes de abrir una póliza, pregunta a la entidad y confirma en el SRI qué plazo aplica. La guía sobre retención de impuesto en pólizas explica el tema con más detalle.

Cómo se pierde dinero

Hay cuatro formas comunes de perder con una póliza:

• Elegir una entidad no autorizada o muy pequeña solo por la tasa.
• Superar el monto cubierto por COSEDE sin darte cuenta, si tienes mucho dinero en una misma entidad.
• Necesitar el dinero antes del vencimiento. Las condiciones para cancelar antes dependen de cada contrato, así que revísalas antes de firmar.
• Perder poder de compra. Si el interés que recibes es menor que el aumento de precios, tu dinero compra menos aunque el saldo suba.

Ecuador usa el dólar, así que el rendimiento de una póliza se paga en dólares y no hay riesgo de devaluación local. Eso no elimina los demás riesgos.

Cómo comparar dos ofertas

Antes de firmar, pregunta y compara por escrito:

1. La tasa anual y el plazo exacto.
2. Si el interés se paga al vencimiento o mes a mes.
3. El monto mínimo para abrir la póliza.
4. Las condiciones si necesitas cancelar antes.
5. El tipo de entidad, porque define el monto cubierto por COSEDE.

Para ver la diferencia entre ahorrar y colocar dinero en un instrumento con más riesgo, lee la guía sobre diferencia entre ahorrar e invertir. Si estás decidiendo entre un depósito y otras opciones, revisa también las opciones de inversión en Ecuador. Para montos grandes o dudas sobre impuestos, un asesor financiero o contador puede revisar tu caso.