Impuestos sobre inversiones en Bolivia: qué pagas

Lo que pagas en impuestos por ahorrar o invertir en Bolivia depende de tres cosas: qué tipo de ingreso recibes (intereses, dividendos o ganancia al vender), si pasa por un banco y qué norma lo alcanza. Hay varios impuestos en juego, y se confunden fácilmente. Esta guía los ordena según lo que dicen las leyes citadas al final, para que sepas qué preguntar antes de declarar.

Los impuestos que pueden tocar tu dinero

Las alícuotas de esta tabla son las del texto original de cada norma. Han cambiado con el tiempo, y no debes tomarlas como vigentes hoy.

Intereses de bancos: qué queda fuera y qué no

La Ley 843 dice que los intereses de créditos y depósitos de las entidades financieras no forman parte del objeto del IVA. Eso significa que el IVA no se aplica a esos intereses. Las comisiones y honorarios que cobra un banco sí pueden estar gravados.

En el IT, el mismo texto exime los intereses de depósitos en cajas de ahorro, cuentas corrientes y plazos fijos. Pero que un interés esté exento del IT no significa automáticamente que esté fuera del RC-IVA. Esa diferencia es la que más confunde a quien ahorra en un banco, así que confírmala con el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) antes de asumir que no pagas.

Supón que recibes Bs 1.000 de intereses en un año. Si se aplicara la alícuota del 10% que fijaba el artículo 30 de la Ley 843 en su texto original, el RC-IVA sería Bs 100. Ese porcentaje es un ejemplo del texto de 1986, no una tasa vigente. El mismo artículo dice que la alícuota sube si sube el IVA.

Si quieres estimar cuánto te darían los intereses antes de impuestos, la calculadora de plazo fijo te sirve de punto de partida.

Dividendos: en efectivo sí, en acciones no

El artículo 19 de la Ley 843 incluye como ingreso gravable los dividendos en efectivo o en especie. Excluye expresamente los dividendos en acciones de sociedades anónimas o en comandita por acciones. El reglamento, el DS 21531, también deja fuera de su objeto la distribución en acciones que sale de reinversiones de utilidades.

Supón que una empresa te paga Bs 500 en dividendos en efectivo y te entrega Bs 300 en acciones nuevas. Según el artículo 19, los Bs 500 son ingreso del RC-IVA. Los Bs 300 en acciones quedan fuera de ese impuesto. La diferencia está en la forma de pago, no en la cantidad que recibes.

Vender acciones en la bolsa

La Ley 1834 del Mercado de Valores dice, en su artículo 117, que las ganancias de capital por compra y venta de acciones a través de una bolsa no están gravadas por el IVA ni por el impuesto a las utilidades. El mismo artículo dice que, en su texto original, las ganancias remesadas al exterior quedaban exentas del impuesto a las utilidades por cinco años.

Además, la Ley 843 exime del IT la compra y venta de acciones, debentures y otros títulos valores, hecha en la bolsa o fuera de ella. Por eso, en el texto original, la operación en sí no pagaba IT.

El artículo 117 habla solo de acciones. La exención del IT de la Ley 843, en cambio, menciona también debentures y otros títulos valores. Para los rendimientos de bonos y de cuotas de fondos, confirma con el SIN cómo tributan.

El ITF: el impuesto que más cambia de vigencia

La Ley 3446 creó el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) como un impuesto transitorio de 36 meses. Su alícuota era de 0,15%. Según el artículo 2, solo alcanza a operaciones en moneda extranjera o en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a una moneda extranjera. Dentro de ellas grava, entre otras, la redención de depósitos a plazo fijo y el rescate de cuotas de participación en fondos de inversión.

Supón que rescatas un depósito a plazo fijo en dólares por US$ 1.000. Con una alícuota de 0,15%, el ITF sería de US$ 1,50 sobre el monto de la operación, si el impuesto aún estuviera en vigor. Si lo que te cobra tu banco es distinto, pregunta cuál es la base y la alícuota vigente.

El impuesto se fue prorrogando en varias leyes. Los textos que revisamos llegan hasta la Ley del Presupuesto de 2019, y con esa información no se puede confirmar que el ITF siga en vigor en 2026. Esa confirmación la publica el SIN. Tampoco conviene asumir que el ITF no aplica solo porque no lo ves en tu estado de cuenta.

La lista de exenciones del artículo 9 menciona, en algunos casos, la redención de depósitos a plazo fijo y el rescate de cuotas de fondos. Como esa lista es larga y tiene condiciones, no debes asumir que una operación queda libre sin leer el artículo completo o sin preguntar.

Cómo puedes perder dinero

El riesgo más caro es asumir una exención que no existe o que ya no aplica. Si el impuesto debía retenerse o pagarse y no se hizo, puede quedar una deuda tributaria con sanciones según el Código Tributario. El texto del DS 21531 aclara que las retenciones con carácter de pago único pueden corregirse solo si hubo errores u omisiones.

El segundo error es tomar cifras antiguas como si fueran actuales. Los textos citados son de 1986, 1987, 1998 y 2006, con reformas posteriores que no aparecen aquí.

Más a fondo

El reglamento del RC-IVA, en el DS 21531, obliga a algunas entidades a retener el 10% en ciertos pagos a personas naturales cuando no hay nota fiscal. Según el artículo 13, esa retención tiene carácter de pago único y definitivo, salvo errores u omisiones. Si el agente no retiene, responde ante la administración por el monto no retenido.

Cuando los títulos son nominativos, el artículo 14 pide que quien paga los intereses o dividendos informe cada trimestre a la administración: nombre y domicilio del beneficiario, número de RUC, importe y fecha de pago. Cuando el título es al portador, el artículo 12 pide retener el 10% sin deducciones.

La Ley 3446 define el hecho imponible del ITF en el momento de la redención del depósito o del rescate de la cuota. El artículo 4 señala como sujetos a quienes redimen o cobran un depósito a plazo fijo y a quienes rescatan cuotas de fondos. El artículo 8 dice que el ITF pagado no es acreditable contra otro tributo, así que no lo puedes descontar de tu RC-IVA.

Qué confirmar antes de declarar

• Las alícuotas vigentes del RC-IVA, el IT, el IVA y el ITF, en impuestos.gob.bo.
• Si el ITF sigue en vigor y en qué operaciones se aplica.
• Si los intereses de tu cuenta o de tu depósito quedan dentro del RC-IVA.

Para casos concretos, consulta con un contador o con el SIN. Si quieres ver también cómo cambia tu ahorro con la inflación, la calculadora de inflación puede ayudarte. Para seguir leyendo, revisa la guía sobre depósitos a plazo fijo en Bolivia, la guía sobre invertir en bolsa desde Bolivia y la comparación de fondos abiertos y cerrados.