Qué hacer con el aguinaldo en Bolivia: banca y bolsa

Qué haces con el aguinaldo depende de tus deudas, de si tienes un fondo para emergencias y de cuándo vas a necesitar ese dinero. Puedes guardarlo en el banco, usarlo para pagar deudas caras o, si ya tienes lo anterior cubierto, considerar la bolsa. Ninguna de esas opciones asegura una ganancia, y cada una tiene su propio riesgo.

Qué es el aguinaldo y cuánto te toca

El aguinaldo de Navidad es un pago extra que los empleadores deben hacer a sus trabajadores. Según el instructivo del Ministerio de Trabajo para la gestión 2025, equivale a un mes de sueldo. Quien trabajó los doce meses del año cobra ese mes completo.

Si no trabajaste todo el año, el pago se hace por duodécimas, es decir, en proporción al tiempo trabajado. Para tener derecho, el instructivo pide al menos tres meses seguidos en la misma empresa (un mes calendario en el caso de los obreros). La base de cálculo es el promedio de lo que ganaste en los últimos tres meses, e incluye conceptos como comisiones, horas extra o bonos de antigüedad.

Supón que tu sueldo promedio es Bs 3.000 y trabajaste seis meses seguidos en el año. Por duodécimas, tu aguinaldo sería la mitad de un mes, es decir, Bs 1.500. Es solo un ejemplo: tu cifra real depende de lo que pagó tu empleador.

Cuándo llega y si te descuentan algo

En el sector privado, el instructivo de 2025 fijó como fecha límite el sábado 20 de diciembre. Advirtió que el pago fuera de plazo obliga al empleador a pagar el doble. En el sector público, el plazo de ese año fue el 19 de diciembre, porque el 20 cayó en sábado. Cada año el Ministerio publica un instructivo nuevo, así que confirma la fecha de tu gestión.

El mismo instructivo dice que el aguinaldo no puede embargarse, retenerse ni descontarse por impuestos o aportes. Además, el DS 21531 de 1987 lo deja fuera del RC-IVA. En la práctica, lo que recibes en esa fecha debería ser el monto completo del aguinaldo, sin descuentos por esos conceptos.

Opción 1: guardarlo en el banco

Una caja de ahorro es una cuenta donde el banco te paga intereses y puedes retirar tu dinero cuando quieras. Un depósito a plazo fijo (DPF) es dinero que dejas por un tiempo acordado a cambio de una tasa. Si lo retiras antes del plazo, puedes recibir menos de lo que esperabas.

El DS 2055 de 2014 fijó tasas mínimas que los bancos deben pagar en caja de ahorro y en plazo fijo a personas naturales. En el plazo fijo, esas tasas aplican a depósitos en bolivianos que, sumados, no superen Bs 70.000 por entidad. El DS 5403 de 23 de mayo de 2025 subió a Bs 100.000 el tope de caja de ahorro, pero no cambió el de Bs 70.000 para plazo fijo.

Las tasas por plazo las publican los propios bancos, así que compara antes de elegir. Si quieres probar cuánto te daría un plazo fijo, usa la calculadora de plazo fijo.

Opción 2: pagar deudas caras

Si tienes una deuda con un interés alto, cada boliviano que pagas de ella deja de generar intereses. Es una forma de usar el aguinaldo que no depende de cómo se mueva el mercado. A cambio, no genera ingresos nuevos.

Antes de decidir, compara la tasa de tu deuda con la tasa de un depósito. Si la deuda cobra más de lo que pagaría un plazo fijo, pagarla suele tener más sentido. Revisa también si el pago te deja sin dinero para imprevistos.

Opción 3: la bolsa

Invertir en bolsa es comprar participaciones en empresas o títulos a través de una agencia de bolsa. El precio de esos activos sube y baja, y puede bajar justo cuando necesitas el dinero. Por eso, el dinero que vas a usar en poco tiempo no conviene dejarlo ahí.

Si tu aguinaldo es tu única reserva, la bolsa no es el lugar para ese dinero. Un colchón de emergencia y el pago de deudas caras vienen antes que cualquier inversión de largo plazo.

Cómo puedes perder dinero

• Dejar el dinero quieto en el banco. Si la inflación sube más que la tasa que te paga la cuenta, el saldo crece pero compra menos. Puedes ver ese efecto con la calculadora de inflación.
• Retirar un plazo fijo antes de tiempo. Puedes perder parte del rendimiento que esperabas.
• Invertir en bolsa. El precio puede bajar, y podrías recuperar menos de lo que pusiste.
• Gastar todo el aguinaldo. Si no queda reserva, cualquier imprevisto puede llevarte a endeudarte con intereses altos.

Un orden sencillo para decidir

1. Revisa si tienes deudas con intereses altos y compáralas con lo que paga un depósito.
2. Aparta una reserva para imprevistos antes de invertir.
3. Con lo que sobre, decide según cuándo lo necesitarás. Si lo usarás pronto, guárdalo en una cuenta o en un plazo fijo. Si no lo tocarás en años, puedes considerar la bolsa, con la conciencia de que puede bajar.

Para seguir leyendo, revisa la guía sobre depósitos a plazo fijo en Bolivia y la guía sobre invertir en bolsa desde Bolivia.

Más a fondo

El instructivo aclara que el aguinaldo no puede pagarse en especie, es decir, con bienes en lugar de dinero. Además, el DS 21531 incluye el aguinaldo en la lista de ingresos que no entran en el objeto del RC-IVA.

Sobre las tasas mínimas, el texto de 2014 las expresa como tasas anuales según el plazo. Cada banco puede pagar más que esos mínimos, así que consúltalas en su página o pídelas por escrito antes de depositar.

Si tu situación tiene detalles particulares, como un contrato especial o un ingreso que no es sueldo, consulta con un contador antes de decidir.