DPF en Bolivia: cómo funciona un depósito a plazo fijo

Qué es un depósito a plazo fijo

Un depósito a plazo fijo, o DPF, es un dinero que dejas en una entidad financiera durante un tiempo acordado. A cambio, la entidad te paga un interés. El dinero queda comprometido hasta el vencimiento, y el interés suele estar definido desde el inicio.

Se diferencia de una caja de ahorro en que el dinero de la caja se puede retirar en cualquier momento, mientras que el del DPF tiene un plazo. Por eso el DPF suele pagar más que una caja de ahorro, siempre que cumplas el plazo. El banco o la cooperativa fija la tasa según el monto y el tiempo.

Cómo se gana el interés

El interés se calcula como un porcentaje anual sobre el capital, y depende del plazo. Un plazo más largo suele tener una tasa más alta, pero también te obliga a esperar más para usar tu dinero.

Supón que depositas Bs 10.000 a un año con una tasa anual de 4 %. Al vencimiento recibirías Bs 400 de interés, para un total de Bs 10.400. Ese es un ejemplo con cifras redondas e inventadas, no una tasa real. Si retiras antes, la ganancia puede ser menor o no existir, según el contrato.

Qué dice el Estado sobre las tasas

El Decreto Supremo 2055, de julio de 2014, fija tasas mínimas para los depósitos en cajas de ahorro y para los DPF en moneda nacional. En los DPF, esas tasas se aplican cuando los titulares son solo personas naturales. Las tasas mínimas por plazo están en un cuadro del decreto: revísalo antes de comparar.

El mismo decreto dice que la suma de los DPF de un titular en una entidad, incluido el nuevo, no puede superar Bs 70.000 para que apliquen esas tasas. Un decreto posterior, el DS 5403 de mayo de 2025, cambió otros puntos de las cajas de ahorro y de los créditos productivos, pero no ese tope de los DPF.

Para ver la referencia actual, el Banco Central de Bolivia publica una tasa de referencia y las tasas pasivas por entidad y plazo. Para el período del 1 al 31 de octubre de 2026, la referencia fue de 3,70 % en moneda nacional y 3,35 % en dólares. Esa referencia no es lo que paga tu banco: cada entidad publica su propia tasa por plazo, y conviene leerla en la tabla del BCB.

El seguro de depósitos

En Bolivia, los depósitos en entidades financieras están protegidos por el Fondo de Protección del Ahorrista, creado por la Ley 393 de Servicios Financieros. Si una entidad entra en liquidación, el fondo devuelve los depósitos asegurados. Según el texto original de la ley, esos depósitos son los de caja de ahorro, a la vista y a plazo fijo registrados en la entidad al momento de la intervención.

Hay límites importantes:

• Solo el capital. Los intereses no están cubiertos.
• Un tope por beneficiario. La ley fija UFV 40.000 por beneficiario, sin importar cuántas cuentas tenga ni en qué moneda estén. El valor de la UFV en bolivianos cambia cada día, y esta cifra es la del texto original de la ley: verifica si hubo reformas.
• Depósitos que no están asegurados. Entre ellos, los que tienen como titular a entidades financieras, incluidas las del Estado, y los DPF al portador.
• Lo que excede el tope. La parte que pasa del monto máximo no está alcanzada por el seguro.

Cómo se pierde dinero con un DPF

Un DPF tiene riesgos aunque la tasa sea fija:

• Inflación. Si los precios suben más que el interés, tu dinero compra menos al vencimiento.
• Cambio de moneda. Si tu dinero está en bolivianos y la moneda pierde valor frente al dólar, tu ahorro vale menos en dólares.
• Retiro anticipado. Sacar el dinero antes puede costarte parte del interés, según lo que diga el contrato. No asumas que puedes retirar sin perder nada.
• La entidad. El seguro tiene tope, y el depósito por encima del tope depende de la salud del banco o la cooperativa.

Por eso un DPF protege bien en algunos casos, pero no elimina el riesgo. Antes de abrir uno, compara la tasa con la inflación esperada y revisa cuánto del dinero queda asegurado.

Antes de abrir un DPF

• Pregunta por la tasa exacta, el plazo y la forma de pago del interés.
• Pide por escrito las condiciones de retiro anticipado.
• Verifica que la entidad esté supervisada por ASFI.
• Revisa cuánto de tu dinero excede el tope del seguro.

Si tu caso tiene montos grandes o varios bancos, consulta con un asesor financiero antes de decidir.

Más a fondo

El decreto que fija tasas mínimas aplica a todas las entidades de intermediación financiera que tienen licencia de funcionamiento. La Ley 393 también excluye los depósitos que garantizan otras operaciones en la misma entidad, los constituidos con infracción a las normas y los de sucursales en el exterior de entidades bolivianas.

Si quieres entender cómo proteger tu dinero frente a la inflación y a la devaluación, lee la guía sobre proteger tus ahorros en dólares en Bolivia. Para comparar el DPF con otras alternativas, revisa depósito a plazo fijo frente a invertir. Y si te interesa invertir a través del mercado de valores, la guía de fondos de inversión en Bolivia explica otra opción.