Qué es invertir: qué significa y en qué se diferencia de ahorrar

Invertir es comprometer parte de tus ahorros al comprar activos, como acciones o fondos, con la esperanza de obtener un rendimiento en el futuro. Así lo define la CNMV, el organismo que supervisa el mercado de valores de España. La clave está en que toda inversión lleva riesgo: el resultado puede no ser el esperado, y puedes perder parte o todo lo que invertiste.

Estas guías son de la CNMV (España) y de la SEC (Estados Unidos). Las reglas de tu país pueden ser distintas, así que revísalas con la autoridad financiera local antes de decidir.

Invertir frente a ahorrar

Ahorrar e invertir tienen algo en común: en ambos casos apartas dinero de tu consumo de hoy. La diferencia está en el destino de ese dinero.

Según la SEC, los ahorros suelen ponerse en los lugares más seguros, que permiten retirar el dinero en cualquier momento. Esa seguridad tiene un costo: el dinero rinde poco.

Invertir, en cambio, implica aceptar más riesgo a cambio de la posibilidad de ganar más. La SEC advierte que, al invertir, hay más probabilidad de perder el dinero que al ahorrarlo.

Entre las inversiones, algunas son más conocidas que otras. Puedes conocer las acciones y los ETF, que son productos de inversión que se negocian en bolsa.

El riesgo, explicado

El riesgo financiero es el conjunto de factores que pueden hacer que la rentabilidad de una inversión sea distinta de la esperada, por encima o por debajo. La CNMV señala que lo que más preocupa al inversor es la probabilidad de que el rendimiento sea inferior al previsto.

Hay varias formas en que puedes perder dinero:

• El precio baja. El valor de lo que compraste puede caer. La SEC recuerda que quien invirtió todo su dinero en bolsa en 1929, justo antes del desplome, tuvo que esperar más de 20 años para que el mercado volviera a ese nivel.
• Las decisiones impulsivas. La CNMV advierte que no conviene dejarse llevar por la euforia ni por lo que hacen otros inversores.
• Los costos. Operar en los mercados implica comisiones por compraventa, custodia, gestión o asesoramiento. Estos costos reducen lo que finalmente recibes.

Diversificar ayuda a reducir el riesgo. La SEC explica que repartir el dinero entre varias inversiones puede mejorar las probabilidades de no perder, o de perder menos. Pero no lo garantiza: si el mercado baja, tus inversiones también pueden sufrir.

Por qué el dinero quieto también pierde

Dejar mucho tiempo el dinero en una cuenta de ahorro tiene otro riesgo: la inflación. Si el interés que paga la cuenta no alcanza a seguir el ritmo de los precios, el dinero compra cada vez menos.

La SEC lo ilustra con un ejemplo: guardas un dólar cuando alcanza para comprar una barra de pan. Años después, al retirar ese dólar con sus intereses, solo podría comprar media barra.

Invertir busca justamente que el dinero crezca por encima de esa pérdida de poder de compra. La SEC también explica el interés compuesto: ganas intereses sobre tu dinero y sobre los intereses que ese dinero ya generó. Como ejemplo hipotético, la SEC muestra que 730 dólares ahorrados durante un año, colocados en un producto que rinde 5 % anual, crecerían a 931,69 dólares en 5 años y a 3.155,02 dólares en 30 años. Es una ilustración, no una previsión: el rendimiento real no está garantizado.

Qué conviene hacer antes de invertir

La CNMV propone cuatro pasos para tomar una decisión de inversión:

1. Definir tus objetivos de inversión.
2. Buscar un intermediario.
3. Elegir un producto.
4. Vigilar la inversión.

Antes de invertir en un producto concreto, la CNMV recomienda:

• Pensar la decisión con calma, sin dejarte llevar por la euforia ni por las decisiones de otros.
• Comparar varias alternativas.
• Recordar que toda inversión comporta riesgo.
• Acudir a un intermediario autorizado.
• Informarte bien de las características, los riesgos y las comisiones.

La CNMV también advierte sobre los chiringuitos financieros, entidades que ofrecen servicios de inversión sin estar autorizadas. Según la CNMV, confiar en uno es una forma segura de perder dinero. Antes de entregar tu dinero, verifica que la entidad esté autorizada en el registro del regulador de tu país.

Cuándo necesitarás el dinero

El horizonte de tiempo cambia la respuesta. La SEC explica que, si vas a necesitar el dinero pronto, lo más prudente es mantenerlo en productos de ahorro. Si lo guardas para un objetivo de largo plazo, invertir puede tener sentido, siempre que aceptes que el valor puede bajar.

La SEC también aconseja no poner en inversiones de bajo rendimiento el dinero que no vas a necesitar durante mucho tiempo, porque eso puede hacer que pierda poder de compra.

Antes de decidir, pregúntate cuándo vas a necesitar el dinero, qué objetivo persigues y si podrías dormir tranquilo si el valor de la inversión cae. Si tienes dudas sobre un producto concreto, consulta a un profesional antes de invertir.