Estafas de inversión y pirámides en Ecuador

Una pirámide es un esquema en el que se paga a los primeros participantes con el dinero que aportan los que entran después. No produce ganancias reales. Mientras entra dinero nuevo, las promesas se cumplen. Cuando el flujo se frena, el esquema colapsa y quienes entraron al último suelen perder todo.

En Ecuador, la Fiscalía investiga este tipo de esquemas como estafa masiva y captación ilegal de dinero. Un caso en el que la Fiscalía formuló cargos en agosto de 2025 es el de Holding Fortunario, un presunto esquema que habría prometido rendimientos mensuales de 17% a 21%.

Qué es la captación ilegal de dinero

Captar dinero del público significa recibir fondos de personas para luego devolverlos con intereses. Solo pueden hacerlo las entidades autorizadas por el organismo de control correspondiente. Quien capta dinero sin esa autorización comete captación ilegal.

Dicho de otra forma, prometer intereses a cambio de dinero no es suficiente para que una operación sea legal. Lo que importa es si la entidad está autorizada para hacerlo.

El caso Holding Fortunario

Según el boletín de la Fiscalía del 8 de agosto de 2025, una presunta red habría operado un esquema piramidal entre 2021 y 2023. Ofrecía inversiones en plataformas financieras con rendimientos mensuales de entre 17% y 21%.

La Fiscalía señala que esas tasas superaban las reguladas por el Banco Central del Ecuador para el sistema bancario. Según la misma fuente, los rendimientos no se concretaron, y unas 4.000 personas habrían entregado dinero confiando en el grupo.

La Fiscalía informó que los fondos ingresaron al sistema financiero por doce cuentas en bancos y cooperativas, por un total de USD 36.923.605 entre 2021 y 2023. Formuló cargos por estafa masiva y captación ilegal de dinero contra once personas naturales y cinco jurídicas.

A la fecha del boletín (agosto de 2025), el caso estaba en proceso: los hechos son presuntos y las personas procesadas no habían sido declaradas culpables. Según la Fiscalía, el juez dictó prohibición de salida del país y presentaciones periódicas, y dispuso la retención de las cuentas de los investigados.

Cómo ganaban confianza

Según la Fiscalía, el grupo aprovechó las dificultades económicas de la pandemia de Covid-19 para promoverse. Lo hacía por redes sociales, eventos públicos y una página web.

Para parecer sólido, habría creado otras compañías y abierto oficinas en varias provincias. La Fiscalía señala que el objetivo era transmitir una sensación de seguridad. Las víctimas, según el boletín, eran sobre todo personas entre 30 y 40 años y jubilados.

Un ejemplo con números

Supón que te ofrecen un rendimiento de 17% mensual sobre US$ 1.000. Eso serían US$ 170 al mes, o US$ 2.040 en un año, solo de intereses. Es un ejemplo con cifras inventadas, pero usa la tasa mínima que la Fiscalía menciona.

Si la promesa es tan alta que supera las tasas del sistema financiero regulado, la pregunta correcta es de dónde sale el dinero. En un esquema piramidal, sale de los nuevos participantes. Si ellos dejan de entrar, el pago se detiene y pierdes el capital.

Señales de alerta

El caso, junto con la forma en que funciona cualquier pirámide, deja señales que conviene reconocer:

• Rendimientos muy superiores a los del sistema financiero regulado.
• Promoción por redes sociales, eventos públicos y páginas web, aprovechando momentos de dificultad económica.
• Oficinas en varias provincias que buscan dar apariencia de solidez.
• Recompensas por reclutar a otras personas: una pirámide necesita que entre gente nueva para seguir pagando.

Ninguna de estas señales prueba por sí sola que haya una estafa, pero juntas merecen desconfianza.

Cómo verificar una entidad

En Ecuador, la autorización depende del tipo de entidad:

• Mercado de valores. Solo las casas de valores registradas en el Catastro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SCVS) pueden intermediar inversiones. La SCVS advirtió en octubre de 2025 que la plataforma “Moneda del Mundo” no estaba habilitada para el mercado de valores ecuatoriano.
• Cooperativas y entidades del sector financiero popular y solidario. Las vigila la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Revisa su catastro antes de depositar.

La SEPS mantiene un listado de entidades que no están autorizadas para intermediar; Fortunario Activos Digitales figura en él. No lo tomes como una lista completa ni como una lista actualizada al día. Si una entidad no aparece como autorizada, no la trates como segura.

Para entender las cooperativas, puedes leer la guía sobre segmentos de cooperativas SEPS.

Qué hacer si ya diste dinero

Si entregaste dinero a una entidad que no puedes verificar, lo prudente es:

1. No entregar más dinero para “desbloquear” o “recuperar” lo anterior. Puede ser una segunda estafa.
2. Guardar todos los comprobantes: transferencias, recibos, mensajes y contratos.
3. Acudir a la Fiscalía para presentar la denuncia.

Esta guía no describe pasos de recuperación de dinero, porque cada caso depende de sus circunstancias. Un abogado puede orientarte sobre tus opciones.

Cómo protegerte

Antes de entregar dinero a cualquier persona o entidad, revisa su autorización, desconfía de promesas de rendimientos altos y prioriza las entidades reguladas. Puedes revisar la guía sobre estafas de inversión para ver otros ejemplos.

Si tienes dudas sobre una oferta concreta, consulta con un asesor financiero certificado antes de entregar cualquier monto.