Medias móviles: simple, exponencial y cómo usarlas

Qué es una media móvil

Una media móvil es el promedio del precio de un activo durante un número fijo de periodos. Si la calculas con los últimos 14 días, cada día que llega reemplaza al más antiguo y el promedio se actualiza. Así se forma una línea que sigue al precio y lo suaviza, porque las subidas y bajadas pequeñas se diluyen en el promedio.

Según CME Group, es uno de los primeros indicadores que suelen añadir los traders a sus gráficos, y sirve tanto por sí solo como para comparar con otros indicadores.

Cómo se calcula una media simple

La media simple, la más básica, suma los precios de cierre de los últimos periodos y divide ese total entre el número de periodos. Todos los días pesan igual.

Supón que un activo cerró en US$ 40, US$ 42 y US$ 44 durante los últimos tres días. La suma es 126, y al dividir entre 3 la media simple es US$ 42. Este es un ejemplo con cifras inventadas para mostrar la operación.

Cuando el precio cambie, la media se recalcula. Un día con un precio muy alto la sube más que uno con un precio cercano al promedio.

Qué es la media exponencial

La media exponencial, o EMA por sus siglas en inglés, da más peso a los datos recientes y menos a los antiguos. Esto la hace reaccionar más rápido a los cambios de precio que la media simple del mismo número de periodos.

La EMA se calcula con un multiplicador que depende del número de periodos. Para 14 periodos, el multiplicador es 2 dividido entre 15, que da aproximadamente 0,133. El detalle completo del cálculo está al final, en la sección Más a fondo.

El periodo: qué significa el 14 o el 200

El número que acompaña a una media, como 14 o 200, es el periodo. Indica cuántos datos se promedian. Si el gráfico es diario, un periodo de 14 equivale a unos 14 días. Si es de cinco minutos, equivale a 14 intervalos de cinco minutos.

Cuanto mayor es el periodo, más suave y lenta es la media. Una media de 200 periodos reacciona menos a los movimientos del día que una de 14.

Cómo se usan varias medias a la vez

Muchos traders usan varias medias en el mismo gráfico. Una corta muestra el movimiento reciente, y una larga muestra la tendencia general. Según CME Group, una media más larga suele crear un soporte o una resistencia más fuerte, y una corta indica niveles más cercanos.

Los cruces entre medias también se mencionan. Cuando una media corta cruza por encima de una larga, algunos traders lo leen como señal alcista, y al revés como bajista. Hay quien usa estos cruces para decidir, pero no hay garantía de que el precio siga la dirección del cruce.

Medias móviles como soporte y resistencia

Una media por debajo del precio puede actuar como soporte. Una por encima puede funcionar como resistencia. Cuando el precio baja hasta una media y vuelve a subir, decimos que la media actuó como soporte; cuando la atraviesa sin rebotar, puede estar señalando un cambio de dirección.

CME Group explica que, cuanto más larga es la media, más fuerte suele ser el nivel que crea. Por eso, según CME, algunos traders usan la media de 100 periodos en un gráfico diario para marcar niveles más fuertes y de largo plazo. Puedes ver más sobre estos niveles en soportes y resistencias.

Por qué la media va por detrás del precio

Una media móvil siempre llega tarde a los cambios. Se calcula con precios pasados, así que si el precio empieza a girar hoy, la media lo sigue con algunos periodos de retraso. Cuanto más largo el periodo, mayor el retraso.

Esto no es un defecto del cálculo, sino una consecuencia de promediar datos que ya ocurrieron. Por eso la media describe lo que pasó y no anticipa lo que pasará.

Cómo se pierde dinero con medias móviles

Operar solo con medias móviles puede generar pérdidas. Estos son algunos riesgos:

• Entrar en un cruce sin confirmación. Un cruce puede revertirse enseguida, sobre todo en mercados laterales.
• Creer que la media es un nivel seguro. Una media puede ser atravesada sin rebote, y el precio puede caer más de lo esperado.
• Usar apalancamiento. Operar con más dinero del que se tiene amplifica las pérdidas cuando la señal falla.
• No definir una salida. Sin un punto de salida fijado antes de entrar, una operación en contra puede crecer sin control.

Las medias son referencias. Conviene combinarlas con otra evidencia, como los niveles de precio o las líneas de tendencia.

Más a fondo

La media exponencial se calcula en tres pasos. Primero se obtiene un punto de partida, que puede ser la media simple del día anterior o el precio de cierre de ayer. Después se calcula el multiplicador, que es 2 dividido entre el número de periodos más 1. Por último, la EMA de hoy es el precio de hoy por el multiplicador, más la EMA de ayer por la diferencia entre 1 y el multiplicador.

Con cifras inventadas, supón una EMA de ayer de US$ 50, un precio de hoy de US$ 52 y un periodo de 14. El multiplicador es 0,133. La EMA de hoy sería 52 por 0,133, más 50 por 0,867, lo que da unos US$ 50,27. El precio subió 2 dólares, pero la media solo subió unos 27 centavos, porque el promedio sigue dando mucho peso a los días anteriores.

En la práctica, el software hace estos cálculos por ti. Entender la fórmula ayuda a saber por qué una EMA reacciona más rápido que una media simple del mismo periodo.