Pagar deuda o invertir: cómo decidir en Bolivia

Si la tasa de tu deuda es más alta de lo que podrías ganar con una inversión, pagar la deuda suele ser la decisión más clara. Cada boliviano de deuda cara que pagas deja de generarte intereses. Una inversión, en cambio, puede perder valor. Antes de decidir, necesitas dos datos: la tasa real de tu crédito y cuánto cuesta cancelarlo.

Por qué comparar tasas

Cuando un banco te presta, la tasa que ves en el anuncio no siempre es la que pagas. La tasa de interés anual efectiva incluye los intereses y también los cobros, recargos y comisiones. Según el artículo 63 de la Ley 393, esa tasa debe incluir todos esos cargos.

Por eso, la comparación justa es entre la tasa efectiva anual de tu deuda y el rendimiento posible de tu dinero. Si la deuda cuesta más, pagarla te ahorra más de lo que podrías ganar. Si el rendimiento es mayor, invertir puede tener sentido, pero siempre con riesgo.

Supón que debes Bs 10.000 con una tasa efectiva anual de 20%, y que tienes otros Bs 10.000 para decidir. Esos números son solo un ejemplo para entender la comparación, no tasas reales. Si pagas la deuda, dejas de pagar cerca de Bs 2.000 de intereses al año. Si pones el dinero en un depósito que rinda 5% anual, ganarías unos Bs 500. La diferencia, unos Bs 1.500, es lo que te conviene evaluar.

Cuándo conviene pagar primero

Pagar primero suele tener más sentido cuando la deuda tiene una tasa alta, como una tarjeta de crédito o un préstamo de consumo. En esos casos, el costo de no pagar crece más rápido que lo que puedes obtener con una inversión común.

También conviene pagar primero si la deuda te quita tranquilidad. Si cada mes tienes que decidir qué pagar y qué dejar sin cubrir, pagar la deuda puede ser la forma de recuperar margen.

Cuándo tiene sentido invertir

Invertir sin pagar primero tiene más sentido si tu deuda es barata, es decir, si su tasa efectiva es baja, y además ya tienes un fondo para emergencias. Sin ese fondo, cualquier imprevisto puede obligarte a endeudarte de nuevo, con las mismas o peores tasas.

Antes de poner dinero en una inversión, arma una reserva que cubra algunos meses de gastos. La guía sobre el fondo de emergencia explica cómo empezar.

Qué pedir antes de pagar o invertir

Según la Ley 393, la entidad debe informar tasas, comisiones, moras y la oportunidad de cobro de forma clara. Aun así, pide por escrito:

• El saldo exacto que debes hoy, con intereses y cargos al día.
• El costo de cancelar o pagar antes del plazo. Puede variar según la entidad, así que pregunta antes de asumir que no cobran nada.
• La tasa efectiva anual de tu crédito, con todos los cargos incluidos.
• Los cobros pactados en tu contrato, para verificar que no te cobren algo no autorizado.

Según el artículo 64 de la Ley 393, la entidad no puede cobrarte comisiones o cargos no solicitados, no pactados o no autorizados. Si te cobran algo así, puedes reclamar.

Paso a paso

1. Haz una lista de todas tus deudas, con su saldo y su tasa efectiva.
2. Pide por escrito el costo de cancelar cada una.
3. Arma una reserva para imprevistos antes de invertir.
4. Paga primero las deudas con la tasa más alta.
5. Cuando esas deudas estén saldadas, decide cuánto de lo que sobra puedes invertir según cuándo lo necesitarás.

La inflación también influye. Si tu dinero no crece al menos al ritmo de los precios, pierde poder de compra, aunque su saldo suba. Puedes ver ese efecto en la guía sobre inflación para el inversor en Bolivia.

Cómo puedes perder dinero

• Invertir mientras pagas intereses altos. Puedes ganar menos de lo que pagas en la deuda, y perder en ambos lados.
• Quedarte sin reserva. Si necesitas dinero de pronto, puedes volver a pedir un crédito con condiciones peores.
• Invertir dinero que necesitas pronto. Una inversión puede bajar de valor justo cuando lo necesitas.
• Confiar en una tasa sin conocer el costo total. Si no sabes la tasa efectiva, no puedes comparar bien.

La inversión siempre puede perder valor, mientras que la deuda se debe pagar igual. Esa es la razón por la que la comparación empieza por la deuda.

Más a fondo

El artículo 63 de la Ley 393 dice que las entidades calculan la tasa efectiva con fórmulas y procedimientos que establece el BCB, y que el BCB publica esa información con una periodicidad no mayor a una semana. Si quieres comparar entidades, busca esa información en el BCB.

El artículo 62 prohíbe a las entidades modificar unilateralmente las tasas pactadas cuando eso perjudique al cliente. Si tu banco cambia la tasa de tu crédito sin acuerdo, guarda la comunicación y reclama.

Según ASFI, las entidades deben informar cargos y comisiones de forma veraz y clara. Si no lo hacen, puedes presentar una consulta o un reclamo. La entidad también debe informarte sobre las funciones de la Defensoría del Consumidor Financiero.

Si tienes varias deudas o un monto grande, consulta con un asesor financiero o con un contador antes de decidir.