Deuda buena y deuda mala: cómo distinguirlas

Una deuda es buena o mala según lo que cuesta y según si puedes pagarla sin poner en riesgo el resto de tu vida financiera. Para distinguirlas, mira tres cosas: cuánto cuesta, cuánto pagas cada mes en relación con tu ingreso y qué te permite conseguir.

La etiqueta puede engañar. Un préstamo para estudiar o para comprar una casa puede ser razonable si el ingreso futuro cubre la cuota. Una deuda para consumir algo que se gasta rápido puede ser peligrosa aunque sea pequeña. El criterio importa más que el nombre.

El costo: la tasa de interés

La tasa de interés es el porcentaje que pagas por usar dinero prestado, medido por año. Dos deudas del mismo monto pueden costar muy distinto si una tiene una tasa más alta. Por eso, al comparar, lo primero es mirar la tasa, no solo la cuota mensual.

Un detalle que suele pasar desapercibido: una cuota baja puede esconder un préstamo largo y caro. Si el plazo se alarga, pagas más intereses en total aunque cada mes sea menos. Antes de firmar, pide el costo total, no solo el monto de la cuota.

La tarjeta de crédito suele tener de las tasas más altas. FINRA, el regulador de corredores de bolsa de Estados Unidos, usa como ejemplo una tarjeta con 20 % de interés anual para mostrar el punto: si pagas esa deuda, te ahorras ese 20 % cada año. Es un ejemplo, no una tasa de Bolivia ni de Ecuador. Las tasas locales las publican los bancos y las cooperativas, y cambian con el tiempo.

La razón deuda-ingreso

La razón deuda-ingreso, en inglés DTI, mide qué parte de tu ingreso se va a pagar deudas cada mes. Se calcula así: sumas todos tus pagos mensuales de deuda y los divides entre tu ingreso bruto mensual. El ingreso bruto es lo que ganas antes de descuentos e impuestos.

La CFPB, la agencia de protección al consumidor de Estados Unidos, da un ejemplo. Si pagas 1.500 dólares de hipoteca, 100 de un préstamo para el auto y 400 de otras deudas, tus pagos suman 2.000 dólares al mes. Si tu ingreso bruto es 6.000 dólares, tu razón deuda-ingreso es 33 %, porque 2.000 es el 33 % de 6.000.

Hagamos el mismo cálculo en bolivianos, con un ejemplo inventado: supón que pagas Bs 2.000 al mes en cuotas y tu ingreso bruto es Bs 6.000. Tu razón es también 33 %. Lo que cambia es el monto, no el método.

La CFPB aclara que cada prestamista y cada producto fija sus propios límites. No hay un número único que diga “esto es seguro”. Úsala como una alarma: cuanto más alto el porcentaje, menos margen tienes para un imprevisto.

Cuándo una deuda puede ayudar

Una deuda puede ayudarte a construir algo, pero solo si cumple dos condiciones: que su costo sea razonable y que el bien o la oportunidad que financia tenga un valor real para ti. Estudiar, comprar una vivienda o abrir un negocio pueden ser usos razonables. No garantizan nada, y la deuda sigue siendo una obligación.

Antes de pedir, hazte tres preguntas: ¿cubre mi ingreso actual la cuota con margen?, ¿qué pasa si mis ingresos bajan durante el plazo?, ¿tengo un fondo de emergencia para los meses difíciles? Si la respuesta a alguna es no, la deuda puede convertirse en un problema aunque el destino sea bueno.

Hay una forma clara de perder dinero aquí: endeudarte en dólares cuando tu ingreso llega en bolivianos. Si el tipo de cambio sube, la cuota te cuesta más sin que tu sueldo cambie. Lo mismo vale para las comisiones y los seguros que vienen con el préstamo: pueden subir el costo real sin que lo notes en la cuota.

Cuándo la deuda es mala

Una deuda se vuelve dañina cuando financia gastos que no producen nada y se pagan con más deuda. Pedir para cubrir el mes, pagar una tarjeta con otra o usar la tarjeta para cosas que ya no puedes costear son señales de alerta.

La FINRA observa que pagar deuda de interés alto suele ser una de las mejores formas de mejorar tu base financiera. El ahorro en intereses puede superar lo que rinden la mayoría de las inversiones. Esa comparación es una pista, no una garantía.

Qué hacer ahora

1. Anota cada deuda con su tasa y su pago mensual.
2. Calcula tu razón deuda-ingreso.
3. Si la razón es alta o alguna tasa es muy cara, revisa la guía sobre cómo salir de deudas.

Para entender por qué la tasa de interés cambia tanto el costo de un préstamo, lee qué es una tasa de interés.

Más a fondo

La razón deuda-ingreso se usa para ver tu capacidad de pago, y el patrimonio neto para ver tu situación completa. FINRA recomienda calcular el patrimonio neto sumando lo que tienes y restando lo que debes. Una deuda puede ser razonable para tu ingreso, pero si al restarla el patrimonio neto queda negativo, conviene priorizar reducirla antes de tomar otra.

Si tienes deudas grandes, ingresos inestables o dudas sobre tus opciones con una entidad financiera, consulta con un profesional de finanzas personales antes de decidir.