Los 11 sectores de la bolsa de EE. UU. explicados

Qué es un sector de la bolsa

Un sector es una gran parte de la economía. Las empresas se agrupan por el tipo de actividad que realizan: fabricar, vender alimentos, prestar dinero, dar servicios de salud, y así sucesivamente. Ver el mercado por sectores permite comparar negocios parecidos entre sí.

Según FINRA, el regulador de la industria de valores de Estados Unidos, dentro de cada sector hay industrias. Las industrias son más numerosas y forman parte de un sector específico. Por ejemplo, los bancos son una industria dentro del sector financiero.

Sector frente a industria

La diferencia es de tamaño y detalle. Un sector agrupa actividades amplias, mientras que una industria describe un tipo de negocio más concreto.

Esta distinción es útil porque dos empresas del mismo sector pueden tener negocios muy distintos. Conviene mirar la industria antes de sacar conclusiones.

Qué es GICS

GICS, por sus siglas en inglés (Global Industry Classification Standard), es un sistema de clasificación creado por MSCI y S&P Dow Jones Indices. Sirve para que todos los analistas hablen de las mismas categorías al describir una empresa.

El sistema tiene cuatro niveles: sectores, grupos industriales, industrias y subindustrias. Cada empresa recibe una sola clasificación en cada nivel, según su actividad principal. Los ingresos son un factor clave para decidirla, aunque también se consideran otros datos, como las ganancias y la percepción del mercado.

Según MSCI, la clasificación se revisa cada año para mantenerse al día con los cambios del mercado. Por eso una empresa puede cambiar de sector con el tiempo.

Los 11 sectores

GICS define once sectores:

1. Energía: empresas de petróleo, gas y servicios relacionados.
2. Materiales: empresas que producen insumos básicos, como químicos y metales.
3. Industriales: empresas de maquinaria, transporte y construcción.
4. Consumo discrecional: bienes y servicios que se compran cuando hay ingresos extra.
5. Consumo básico: bienes de uso diario, como alimentos y productos de higiene.
6. Salud: empresas de medicamentos, equipos médicos y servicios de salud.
7. Financieras: bancos, aseguradoras y otras empresas de crédito e inversión.
8. Tecnología de la información: software, hardware y servicios tecnológicos.
9. Inmobiliario: empresas de bienes raíces y fondos inmobiliarios.
10. Servicios de comunicación: telecomunicaciones, medios y plataformas digitales.
11. Servicios públicos: empresas de electricidad, agua y gas para hogares.

Las descripciones son generales. Para saber en qué sector está una empresa concreta, conviene revisar la clasificación actual en la fuente oficial, porque las asignaciones cambian.

Cómo se usan los sectores

Según FINRA, armar un portafolio sólido implica evaluar qué sectores e industrias conviene considerar en cada momento. Una vez elegidos, hay que revisar las empresas individuales dentro de ellos, buscando las que mejor se ajusten a tus metas.

Los sectores también ayudan a entender cómo responde cada grupo a la economía. FINRA explica que hay empresas defensivas, que venden productos que la gente necesita en casi cualquier momento, y empresas cíclicas, que dependen más de la situación económica. Esa distinción se desarrolla en la guía sobre acciones defensivas y cíclicas.

El S&P 500 reúne empresas de los 11 sectores. Según State Street, la ficha del fondo SPY indica que el índice abarca todos los sectores GICS. Por eso un fondo que lo sigue ya incluye un poco de cada sector, aunque no en partes iguales.

Cómo se puede perder dinero

Concentrarse en un solo sector añade riesgo, porque deja tu inversión expuesta a problemas que afecten a todo ese grupo. Algunos ejemplos típicos:

• Un sector de moda. Comprar solo lo que más ha subido puede hacerte entrar tarde, cuando el precio ya refleja ese entusiasmo.
• Un problema común. Una regulación, un cambio en los precios de la energía o una caída del consumo pueden afectar a varias empresas del mismo sector a la vez.
• Sectores sensibles a la economía. Los sectores cíclicos pueden perder valor cuando la economía se debilita, según FINRA.

La diversificación, es decir, repartir el dinero entre sectores distintos, reduce el efecto de un problema en uno solo. La guía sobre qué es la diversificación explica cómo hacerlo.

Lo que deben saber quienes viven en Bolivia o Ecuador

Esta guía usa como referencia la bolsa de Estados Unidos. Si comparas con empresas que cotizan en Bolivia o Ecuador, revisa primero cómo las agrupa cada bolsa antes de mezclar datos de ambos mercados.

Si compras acciones de Estados Unidos desde Bolivia o Ecuador, la clasificación por sector te sirve igual para entender en qué parte de la economía está tu inversión.

Más a fondo

GICS asigna la clasificación con base en la actividad principal de cada empresa y la revisa anualmente. Esto significa que el sector de una empresa puede cambiar en una de esas revisiones, por ejemplo si cambia la fuente principal de sus ingresos. Un ajuste de clasificación no es una señal de compra ni de venta.

Para ver cómo se mide el peso de las empresas dentro de un índice, consulta la guía sobre las 7 Magníficas, que explica cómo la capitalización de mercado determina el peso de cada empresa.

Antes de tomar una decisión de inversión, conviene consultar a un profesional que conozca tu situación.