Impuesto a las ganancias en bolsa y rendimientos en Ecuador

Según el texto de la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno actualizado al 25 de marzo de 2024, dos cosas quedan fuera del impuesto a la renta si se cumplen condiciones. La primera es la utilidad por vender acciones en bolsas ecuatorianas, hasta un tope anual. La segunda son los rendimientos de depósitos a plazo y de renta fija negociada en bolsa, si el plazo es de 180 días o más. Las reglas pueden cambiar, así que confirma la versión vigente en el SRI antes de decidir.

Si todavía no sabes cómo se compra y se vende en la bolsa ecuatoriana, empieza por la guía sobre cómo invertir en bolsa desde Ecuador. Esta guía asume ese punto de partida.

Dos exenciones, dos condiciones

La ley trata de forma distinta dos fuentes de ingreso:

Las dos exenciones se aplican tanto a personas naturales como a sociedades, residentes o no en el país. La diferencia está en qué se gana y en cómo se mide la condición.

Ganancias por vender acciones

La ley exonera la utilidad que obtienen personas y sociedades por enajenar acciones o derechos representativos de capital de sociedades domiciliadas en Ecuador, cuando la venta se hace en bolsas ecuatorianas. La exención llega hasta un monto anual de 50 fracciones básicas gravadas con tarifa cero del impuesto a la renta de personas naturales.

Hay dos detalles que cambian el resultado. Primero, la exención solo aplica si lo vendido es inferior al 25% del capital suscrito y pagado de la compañía. Segundo, si la venta supera ese porcentaje, la diferencia deja de estar exenta y queda gravada con una tarifa única que fija la misma ley; confírmala en el SRI.

La ley expresa el tope en fracciones básicas y no en dólares. Ese valor cambia con el tiempo, así que no conviene convertirlo a una cifra fija sin revisar la fuente actual.

Rendimientos de renta fija y depósitos

Los rendimientos de depósitos a plazo fijo en instituciones financieras nacionales están exentos. También lo están los de inversiones en valores de renta fija negociados en las bolsas del país o en el Registro Especial Bursátil.

La exención depende del plazo. Los depósitos y las inversiones deben emitirse a 180 días calendario o más, y el tenedor debe mantenerlos al menos 180 días de forma continua. Un depósito de 30 días o un papel de 90 días no cumple esa condición, aunque el rendimiento sea atractivo.

La misma regla cubre los rendimientos que distribuyen fideicomisos mercantiles de inversión, fondos administrados o colectivos de inversión y fondos complementarios. En ese caso, el plazo mínimo de permanencia debe estar en el contrato constitutivo o en el reglamento interno, con 180 días o más, y el titular debe mantener sus unidades o cuotas por ese mismo plazo.

Un ejemplo con números

Supón que inviertes US$ 1.000 en un papel de renta fija que vence a los 90 días, y que cobras un rendimiento al vencimiento. Como el plazo es menor de 180 días, ese rendimiento no cumple la condición de exención.

Ahora supón que inviertes los mismos US$ 1.000 a 180 días y lo mantienes sin retirarlo hasta el vencimiento. Ese caso sí puede cumplir la condición. Estos son ejemplos con cifras inventadas: la exención depende del plazo y de la permanencia, no del monto.

Una confusión frecuente es pensar que cualquier inversión “libre de impuestos” lo es. Sin las condiciones de plazo y permanencia, la exención no aplica. El riesgo es pagar impuesto sobre un rendimiento que contabas como exento.

Qué no cubre esta guía

Esta guía se limita a las dos exenciones de la ley. Para dividendos, ventas fuera de la bolsa o inversiones en acciones de otros países, las reglas son distintas. Para esos casos, consulta al SRI o a un contador.

Tampoco es asesoría tributaria personal. Tu situación depende de tu residencia fiscal, del monto de tus ganancias y de si ya declaraste otras rentas.

Más a fondo

El texto de la ley separa la exención de rendimientos (numeral 15.1 del artículo 9) de la exención de utilidades por venta de acciones (numeral 24). El primero habla de rendimientos y beneficios de personas naturales y sociedades, residentes o no. El segundo se refiere a enajenaciones directas o indirectas de acciones, participaciones y otros derechos representativos de capital, o de derechos que permitan la exploración, explotación o concesión, de sociedades domiciliadas o establecimientos permanentes en Ecuador, siempre que la venta se haga en bolsas ecuatorianas.

Dos puntos técnicos merecen atención. Primero, el texto menciona enajenaciones “directas o indirectas”, lo que significa que no solo importa la venta directa de la acción sino también ciertas transferencias de derechos. Segundo, el límite del 25% se mide sobre el capital suscrito y pagado de la compañía, no sobre el precio de mercado de sus acciones. Ese detalle cambia cómo calculas tu porcentaje.

Si quieres ver el contexto de quienes compran desde el exterior, lee la guía sobre inversionistas extranjeros en la bolsa de Ecuador. Y si comparas el plazo de un depósito con otras opciones de ahorro, revisa las pólizas de acumulación en Ecuador.

Para una decisión con monto importante, consulta a un contador antes de vender.