Cómo usar ChatGPT para analizar una acción, y sus límites

ChatGPT puede ayudarte a entender un informe o a ordenar tus preguntas, pero no es una fuente en la que puedas confiar sola para decidir. Según OpenAI, puede dar respuestas incorrectas con mucha seguridad, y puede inventar citas y datos. La SEC, NASAA y FINRA advierten lo mismo en su alerta sobre inteligencia artificial y fraude de inversión.

Qué hace ChatGPT y qué no

Según OpenAI, ChatGPT genera respuestas útiles a partir de patrones en los datos con que fue entrenado. Como cualquier modelo de lenguaje, puede producir respuestas incorrectas o engañosas. A menudo suena seguro aunque se equivoque.

OpenAI llama alucinación a cuando el modelo produce respuestas que no son exactas. Puede incluir definiciones, fechas o hechos incorrectos, citas, estudios o referencias que no existen, y respuestas demasiado seguras ante preguntas complejas.

Los límites que reconoce OpenAI

• Fecha de corte. Los modelos se entrenan con datos hasta cierto punto. Sin herramientas de búsqueda, no incorporan lo que pasó después.
• Confianza no es fiabilidad. El modelo puede expresar mucha confianza incluso cuando responde mal.
• Falta de acceso. Puede no obtener información de un sitio por problemas técnicos, muros de pago o las preferencias del sitio.
• Sesgos y simplificación. Puede presentar una sola perspectiva como verdad absoluta, o simplificar en exceso temas complejos.

Herramientas que ayudan, y cómo comprobarlas

Según OpenAI, dependiendo del plan, ChatGPT puede tener herramientas que mejoran la exactitud:

Para saber si la búsqueda está activa, revisa si el icono de búsqueda aparece en la barra de entrada o si la respuesta cita fuentes web. Aun así, OpenAI recomienda usar ChatGPT como primer borrador y verificar las cifras, las citas y las referencias visitando los enlaces directamente.

Qué advierten la SEC, NASAA y FINRA

La alerta conjunta del 25 de enero de 2024 indica que los estafadores usan la popularidad de la IA para atraer víctimas. Entre sus advertencias están estas:

• Desconfía de promesas como “nuestro sistema de trading con IA no puede perder” o “usa IA para elegir acciones ganadoras garantizadas”. Son ejemplos de afirmaciones poco realistas.
• No te bases solo en información generada por IA para decidir ni para predecir la dirección del mercado. Puede basarse en datos inexactos, desactualizados o falsos, e incluso inventar datos.
• Confirma las fuentes, revisa varias y consulta con un profesional registrado.
• Verifica la identidad de quien te contacta. La IA puede imitar voces, imágenes y videos, y los estafadores se hacen pasar por familiares o por personal de la SEC.

La alerta también recomienda comprobar que el profesional o la plataforma estén registrados. En EE. UU., Investor.gov permite verificar si un profesional está registrado, y la SEC publica una lista de bolsas y sistemas de negociación registrados.

Cómo verificar lo que dice ChatGPT con un 10-K

Según Investor.gov, la mayoría de las empresas públicas de EE. UU. deben presentar cada año un informe 10-K ante la SEC. Ese informe incluye una visión completa del negocio y de su situación financiera, con estados financieros auditados. Las empresas que no son de EE. UU. suelen presentar sus informes con otros formularios.

Para encontrarlo:

1. Entra a la base EDGAR de la SEC y usa el buscador de empresas, escribiendo el nombre de la empresa que te interese.
2. En el listado de presentaciones, escribe “10-K” en el filtro de tipo de formulario.
3. Compara cada dato que te diga ChatGPT con el documento original, y anota las diferencias.

EDGAR incluye las empresas que reportan en EE. UU. Si ChatGPT te da una cifra que no aparece en el 10-K, no la uses hasta confirmarla.

Qué secciones del 10-K conviene leer

Estas son algunas secciones del 10-K que describe Investor.gov:

• Negocio (Item 1). Describe los productos, servicios, mercados y competencia. Es un buen punto de partida.
• Factores de riesgo (Item 1A). Recoge los riesgos más significativos; las empresas suelen ordenarlos por importancia.
• Discusión de la gerencia (Item 7). Muestra la visión de la administración sobre los resultados y los riesgos clave.
• Estados financieros (Item 8). Incluyen las notas y el informe del auditor, que es una pieza clave. Un informe con salvedades o una negativa de opinión merece atención especial.

Según Investor.gov, la SEC no garantiza la exactitud de un 10-K, pero la ley prohíbe a la empresa incluir información falsa o engañosa, y su CEO y su CFO deben certificar el informe.

Señales de estafa con acciones “ganadoras” de IA

Según la alerta, algunas señales son las promesas de ganancias rápidas, los rendimientos garantizados, la presión para actuar ya y los respaldos de famosos. Un respaldo no demuestra que una inversión sea legítima.

Otra técnica frecuente es el “pump and dump”: los promotores difunden información positiva pero falsa para subir el precio de una acción, y luego venden sus propias acciones. Según la alerta, cuando el precio cae, quienes compraron tarde suelen perder casi todo su dinero. Las acciones de empresas muy pequeñas y de bajo precio (microcap), con poca información pública, pueden ser especialmente vulnerables.

Cómo se puede perder dinero

• Decidir con una respuesta equivocada. Un dato inventado o desactualizado puede llevarte a comprar por la razón incorrecta.
• Seguir una predicción. Según la alerta, la información de IA puede ser inexacta o inventada, y usarla para predecir el mercado puede llevarte a decisiones impulsivas.
• Caer en una estafa con IA. Los videos y audios falsos, o las plataformas no registradas, pueden hacerte perder todo lo que transfieras.
• Pagar por una promesa. Quien garantiza ganancias o pide transferir dinero con urgencia suele estar haciendo una estafa.

Un método paso a paso

1. Descarga el 10-K de la empresa desde EDGAR, si la empresa presenta ese formulario.
2. Pega una sección, por ejemplo Factores de riesgo, y pide a ChatGPT que la resuma en lenguaje simple.
3. Pide una lista de preguntas que deberías responder antes de decidir.
4. Busca cada cifra de la respuesta en el Item 8 del documento original.

Antes de decidir

Usa ChatGPT para preparar preguntas, resumir un informe que tú tengas o entender un término. Verifica cada dato en el documento original. Si vas a invertir, consulta con un profesional registrado antes de decidir.