Asistentes de IA para inversores: qué hacen y qué no

Un asistente de IA sirve para explicar conceptos, resumir textos que tú le das y ordenar datos en una tabla. No sirve para decidir por ti ni para predecir precios. Un chatbot puede ayudarte a entender una inversión, pero no reemplaza a un profesional registrado ni a una fuente oficial.

Qué sí puede hacer un asistente de IA

Para alguien que empieza, el uso más útil es aprender. Puedes pedirle que te explique un término con sus palabras, que te compare dos conceptos o que te diga qué preguntas conviene hacerle a un corredor de bolsa antes de abrir una cuenta.

Otros usos razonables son los que trabajan con información que tú ya tienes:

En todos los casos el resultado es un borrador. Cuando le das el texto o los datos, el asistente trabaja con ellos; cuando responde desde lo que “sabe”, esa parte puede estar desactualizada o ser incorrecta.

Sus límites, según OpenAI

OpenAI explica en su centro de ayuda que ChatGPT está diseñado para dar respuestas útiles a partir de patrones en los datos con los que fue entrenado, pero que puede producir salidas incorrectas o engañosas. Según esa misma página, los problemas típicos son:

• Datos incorrectos: definiciones, fechas o hechos equivocados.
• Citas inventadas: estudios, referencias o fuentes que no existen.
• Exceso de seguridad: el modelo puede sonar muy convencido aunque se equivoque. Que suene seguro no significa que sea fiable.
• Fecha de corte: las respuestas no incluyen hechos posteriores a los datos de entrenamiento, salvo que se usen herramientas.
• Acceso limitado: no siempre puede leer una página por problemas técnicos, muros de pago o preferencias del sitio.

La búsqueda en la web cambia algo, pero no todo. Sin búsqueda activada, la respuesta sale de lo aprendido en el entrenamiento. Con búsqueda, el asistente puede citar páginas actuales, aunque eso no garantiza que lo que cita esté bien leído. Para saber si la búsqueda está activa, revisa si aparece el icono correspondiente en la barra de escritura o si la respuesta muestra fuentes.

Qué advierten los reguladores

La alerta conjunta de la SEC (Estados Unidos), NASAA y FINRA del 25 de enero de 2024 es la advertencia más directa para un inversor. Algunos puntos clave:

• Hay plataformas sin registro que promocionan sistemas de “IA” con promesas como “nuestro sistema de trading no puede perder”. La alerta trata esas frases como señal de alarma.
• Las promesas de rendimientos altos y garantizados, con poco o ningún riesgo, son una señal clásica de fraude, incluso cuando las hace alguien registrado.
• La IA se usa para crear audios y videos falsos. Algunos estafadores usan audio generado con IA para convencer a inversores mayores de que un nieto está en apuros y necesita dinero.
• La alerta pide no tomar decisiones solo con información generada por IA, porque puede estar basada en datos falsos o desactualizados, o ser inventada del todo.

La guía de ESMA, el regulador financiero de la Unión Europea, del 30 de mayo de 2024, va por otro lado. Está dirigida a firmas que prestan servicios de inversión a clientes minoristas, y les recuerda que deben cumplir sus obligaciones de MiFID II, incluida la de actuar en el mejor interés del cliente. ESMA señala cuatro riesgos: sesgos algorítmicos y mala calidad de datos, decisiones poco transparentes, dependencia excesiva de la IA tanto de las firmas como de los clientes, y problemas de privacidad y seguridad.

Un asistente de IA de uso general no es una firma de inversión registrada, así que no está sujeto a esas obligaciones. Esa diferencia importa: si sigues lo que te dice, nadie responde por el resultado.

Cómo se pierde dinero

Estas son tres formas de perder dinero al usar IA para invertir.

1. Actuar sobre una respuesta inventada. Supón que le pides a un asistente datos sobre una empresa y te da una cifra de ganancias que no existe. Si inviertes US$ 1.000 basándote en esa cifra, tu decisión nace de un dato falso.
2. Confiar en una predicción. La SEC advierte contra usar información generada por IA para predecir hacia dónde irá el mercado o el precio de un valor. Ningún asistente puede saber eso con certeza.
3. Entrar en una plataforma que promete IA. Las alertas describen esquemas donde se promueve una acción de empresa pequeña con relatos sobre IA. Los promotores suben el precio con publicidad, venden sus acciones y, cuando el entusiasmo termina, los demás inversores suelen perder casi todo.

Cómo comprobar antes de actuar

Antes de mover un solo dólar, sigue estos pasos:

• Pide la fuente y ábrela tú. Si el asistente no puede mostrarte un enlace que lleve a un documento real, no uses ese dato.
• Busca el dato en un organismo oficial. Los reguladores de valores de tu país, la bolsa donde cotiza la empresa o los estados financieros de la empresa son mejores referencias que una respuesta de chat.
• Verifica quién te habla. La alerta recomienda confirmar la identidad de cualquier persona que te pida dinero o te ofrezca invertir, y consultar el registro de profesionales antes de confiar en ellos.
• Desconfía de la urgencia. Presión para decidir hoy, secreto (“no le digas a nadie”) o promesas sin riesgo son señales de alarma que la alerta enumera.

Si tienes dudas sobre tu situación concreta, consulta a un profesional registrado.

Más a fondo

Un modelo de lenguaje genera texto palabra por palabra eligiendo lo más probable según el contexto. Eso le permite escribir de forma clara, pero no garantiza que lo que escribe sea cierto. Por eso la misma respuesta puede ser correcta en un tema y falsa en otro sin que el tono cambie.

Para un lector que ya conoce los conceptos básicos, el punto técnico importante es la combinación de dos factores: el modelo no sabe lo que pasó después de su fecha de corte, y, cuando no tiene la información, puede completar el hueco con algo verosímil. Las herramientas de búsqueda reducen ese problema, pero obligan a comprobar qué páginas se consultaron y si el texto citado dice realmente lo que afirma la respuesta.

Si quieres seguir, revisa cómo se equivoca la IA en finanzas, qué datos personales conviene no compartir y cómo formular buenas preguntas.